На чем основан институт кредита? Я полагаю, лучше начать с внесения верного определения.
Правильный ответ: Кредит –это продажа времени.

Интересно, что в разные эпохи стоимость времени была разной. Но и это еще далеко не все.
История человечества открывает перед нами величественный закон.
Чем ниже падает стоимость времени (т.е. чем ниже ссудный процент), тем большим объемом возможностей обладают экономические субъекты, тем больше экономических благ они могут сгенерировать. Следовательно, тем большим количеством благ обладает и пользуется человечество.
Из этого остается заключить, что стоимость времени обратно пропорциональна уровню благосостояния цивилизации и ее потенциалу.
Экономическая стоимость времени должна падать вследствие технологического развития цивилизации.
Это и вправду так.
Возникновение самого Капитализма, как уклада основанного на доминирующей роли ссудного процента, обязано понижению размера ссудного процента на рубеже Средних и Новых веков. Но главное даже не это.
Систематическое понижение стоимости времени становится условием прогресса Капиталистической системы.
Закон РЕГРЕССИИ СТОИМОСТИ ВРЕМЕНИ – основной закон капиталистического развития.

В долгосрочной исторической ретроспективе стоимость кредита (размер ссудного процента) неуклонно понижалась и в первой половине 21 столетия стремится приблизиться к нулевым значениям.
Чтобы убедиться в этом, достаточно взять статистику. На заре Капитализма, в 14-16 вв. ссудный процент достигал 100-150%. В СССР во времена НЭПа он доходил до 400%, в России начала 1990-х- до 300%, в 1999 году- 52%. В США процентная ставка ФРС составляла более 15% в начале 1980-х гг, около 10% - к началу 1990-х гг, около 5% в середине 2000-х. Сейчас она равняется 0.25%.
Если не обращать внимание на краткосрочные и среднесрочные флуктуации, связанные с воздействием кризисов, местных условий и т.п., остается добавить, что понижение стоимости ссудного процента- тренд макроисторический. Любые периодически случающиеся отклонения от этого тренда нужно рассматривать как вторичные колебания.

Знание закона регрессии стоимости времени ставит перед нами великую и интереснейшую проблему.Если двигателем нынешней мировой экономической системы является понижение ссудного процента (т.е. удешевление времени), то спрашивается, до куда может продолжаться понижение ссудного процента? Очевидно, падение стоимости времени не может продолжаться бесконечно. Во всяком случае оно не может уходить в минусовые значения. Теоретически нижним порогом процентной ставки является «ноль». Но и отрицание положительных значений, доведенное до логического конца (т.е. распространенное на всю банковскую систему), было бы отрицанием самого института кредита. Нулевая стоимость времени соответствовала бы обществу, обладающему неограниченным потенциалом материальных возможностей, но она не подходит для капиталистического общества, в котором количество ресурса должно оставаться всегда ограниченным. Парадокс состоит в том, что такое общество уже не нуждалось бы в кредите.

Ссылка: https://worldis.me/Vladimirs/blogs/147171